저출산, 고령화, 경제 불황이라는 거대한 사회경제적 흐름 속에서 개인의 자산 관리 방식이 새로운 전환점을 맞이해야 한다는 목소리가 커지고 있다. 특히 은퇴 후의 안정적인 노후 생활을 위해서는 현재 한국 가계의 부동산 편중 자산 구조를 개선하고 금융자산 비중을 늘리는 것이 시급하다는 지적이다. 이는 단순히 개별 가계의 재정 건전성을 넘어, 지속 가능한 사회 시스템 구축이라는 더 큰 그림 안에서 조명될 필요가 있다.
강창희 행복100세 자산관리연구회 대표의 분석에 따르면, 한국 가구의 순자산은 구매력평가환율로 계산 시 62만 달러(약 8억 4800만 원)로 일본(52만 2000달러)보다 높은 것으로 나타났다. 시장 환율 기준 역시 한국은 44만 3000달러(약 6억 6000만원)로 일본(42만 1000달러)을 앞선다. 그러나 이러한 수치는 가계 자산의 75%를 부동산이 차지하고 금융자산은 25%에 불과한 한국의 자산 구조를 간과한 결과일 수 있다는 분석이다. 이는 일본이나 미국 가계가 자산의 60~70%를 금융자산으로 보유하고 부동산 비중이 30~40%에 그치는 것과 확연히 대비된다. 즉, 한국 가계의 높은 순자산 통계는 부동산 가격 상승에 기인한 측면이 크며, 이는 잠재적 위험 요소를 내포하고 있다는 의미이다.
과거 일본이 경험했듯, 인구 감소와 고령화, 경제 불황은 부동산 가격의 장기 하락을 초래할 수 있다. 현재 한국의 토지 자산 규모는 일본과 비슷한 수준이지만, 국토 면적은 일본의 4배에 달한다는 점을 고려하면 평당 토지 가격은 일본의 네 배에 육박하는 셈이다. 이는 1980년대 후반 일본의 부동산 버블 당시와 유사한 상황을 연상시킨다. 당시 일본의 택지 지가지수는 급등했다가 폭락했으며, 이는 일본인들의 부동산에 대한 인식을 크게 변화시켰다. 현재 일본에서는 ‘집 없으면 어때? 빌려 살면 되는 거지’라는 인식이 확산되며, 금융자산 활용이나 다른 투자처를 고려하는 합리적인 자산 관리가 이루어지고 있다.
반면 한국에서는 아직 내 집 마련에 대한 집착이 강하며, 과도한 부채를 안고 주택을 구입하는 사례도 빈번하다. 통계청 발표에 따르면 한국의 도시화율은 90%를 넘어섰고, 제2차 베이비붐 세대의 내 집 마련 수요도 조만간 마무리될 전망이다. 더불어 일본보다 훨씬 빠른 속도로 진행되는 저출산·고령화 추세는 미래 부동산 시장에 대한 불안감을 증폭시킨다.
이러한 맥락에서 강창희 대표는 노후 대비 자산 관리의 핵심 원칙으로 ‘분산 투자’를 강조한다. 투자에는 항상 위험이 따르므로, 자산을 한 곳에 집중하는 것은 매우 위험하다는 것이다. 퇴직 무렵에는 선진국 수준에 미치지 못하더라도 부동산과 금융자산의 비중을 반반으로 맞추는 것을 목표로 해야 하며, 과도한 부채를 동반한 주택 구입은 더욱 신중해야 한다고 조언한다. 이러한 자산 구조의 재편은 급변하는 사회경제 환경 속에서 안정적인 노후를 준비하는 필수적인 과정이며, 이는 곧 개인의 삶뿐만 아니라 사회 전반의 지속가능성을 높이는 중요한 실천이 될 것이다.