최근 국내 가계 자산 구조가 일본, 미국 등 선진국과 비교했을 때 부동산에 지나치게 편중되어 있다는 분석이 나왔다. 이는 저출산, 고령화, 경제 불황 등 복합적인 요인이 작용할 경우 장기적인 노후 생활에 불안 요인이 될 수 있다는 지적이다. 강창희 행복100세 자산관리연구회 대표는 이러한 자산 구조가 장기적으로 지속될 경우 노후 대비에 어려움을 겪을 수 있다고 경고하며, 자산관리 원칙 준수를 강조했다.
강 대표에 따르면, 2023년 한국은행이 발표한 주요국 가구당 순자산 통계에서 한국은 62만 달러(약 8억 4800만 원)로 일본(52만 2000달러, 약 7억 1400만 원)보다 높은 수치를 기록했다. 시장환율 기준에서도 한국은 44만 3000달러(약 6억 6000만원)로 일본(42만 1000달러, 약 5억 7600만원)을 상회했다. 이는 수치상으로 한국 가계가 일본 가계보다 자산이 많다는 것을 의미한다.
그러나 이러한 수치는 자산 구성의 현실을 제대로 반영하지 못하고 있다. 2024년 가계금융복지조사에 따르면, 우리나라 가계 자산의 75%가 부동산으로, 금융자산은 25%에 불과하다. 특히 65세 이상 고령 세대는 이러한 경향이 더욱 심화되어 80~90%가 부동산 자산을 차지하는 것으로 나타났다. 반면, 일본과 미국의 경우 가계 자산의 60~70%를 금융자산으로 보유하고 있으며, 부동산 비중은 30~40% 수준에 그친다. 이는 한국 가계 자산 구조가 일본, 미국과 정반대임을 보여준다.
강 대표는 우리나라의 높은 부동산 비중이 부동산 가격 상승으로 인한 통계상의 부유함으로 이어지고 있다고 분석했다. 하지만 지난 수년간 일본이 경험한 인구 감소, 고령화, 경제 불황으로 인한 부동산 가격 장기 하락 현상이 한국에서도 나타날 수 있다는 우려를 제기했다. 한국의 토지 자산 규모는 땅 넓이가 약 4배 넓은 일본과 비슷한 수준으로, 평당 가격으로 환산하면 한국 땅값이 일본의 네 배에 달하는 셈이다. 이는 1980년대 후반 일본의 극심한 부동산 버블 시기와 비교할 때 놀라운 변화이다. 당시 일본의 토지 자산 규모는 현재의 두 배에 달했지만, 이후 부동산 가격이 크게 하락했다.
일본의 경우, 부동산 가격 하락과 함께 인구 감소, 고령화, 경제 불황을 겪으며 내 집 마련에 대한 인식이 크게 변화했다. 현재 일본인들은 집을 빌려 사는 것에 대한 거부감이 적으며, 금융자산을 활용한 다양한 투자 방식을 고려한다. 반면, 한국에서는 여전히 많은 사람들이 융자를 받아 집을 사야 한다는 인식이 강하게 자리 잡고 있다.
강 대표는 도시화율이 이미 90%를 넘어섰고, 베이비붐 세대의 내 집 마련 러시가 끝나가는 시점에서 저출산, 고령화가 과거 일본보다 훨씬 빠른 속도로 진행되고 있다는 점을 지적했다. 이러한 상황에서 부동산에 편중된 자산 구조는 10~20년 후 노후 대비에 심각한 불안 요인이 될 수 있다고 강조했다.
이에 강 대표는 노후 대비 자산관리의 기본 원칙으로 ‘자산의 분산’을 제시했다. 재산의 대부분이 부동산에 편중되어 있다면 부동산 비중을 줄이고 금융자산 비중을 늘려, 퇴직 무렵에는 부동산과 금융자산이 반반 정도가 되도록 관리해야 한다고 주장했다. 또한, 과도한 부채를 안고 주택을 구입하는 것은 특히 조심해야 한다고 덧붙였다. 이러한 원칙 준수가 장기적인 노후 대비에 필수적이라는 것이 강 대표의 진단이다.