저출산·고령화 심화와 장기 경제 불황 가능성 등 거시적 사회경제적 변화는 개인의 노후 대비 자산 관리 방식에 근본적인 재검토를 요구하고 있다. 특히 한국 가계 자산의 높은 부동산 비중은 이러한 변화 속에서 잠재적 위험 요인으로 지목되며, ‘자산 포트폴리오’의 선진국형 전환이 시급하다는 목소리가 커지고 있다. 강창희 행복100세 자산관리연구회 대표는 이러한 흐름 속에서 한국 가계의 자산 구조가 가진 고질적인 문제점과 노후 대비를 위한 구체적인 자산 관리 원칙을 제시하며 주목받고 있다.
최근 발표된 통계에 따르면, 우리나라 가구당 순자산은 2023년 기준 구매력평가환율로 환산했을 때 62만 달러(약 8억 4800만 원)로 일본의 52만 2000달러(약 7억 1400만 원)보다 높은 것으로 나타났다. 시장환율 기준 역시 우리나라가 44만 3000달러(약 6억 6000만 원)로 일본의 42만 1000달러(약 5억 7600만 원)를 상회한다. 이는 과거 일본보다 수십 년 늦게 자본 축적을 시작하고 선진국 진입도 늦었던 한국이 가계 자산 규모 면에서는 앞서고 있다는 의미로 해석될 수 있다.
그러나 이러한 수치 뒤에는 심각한 자산 구조의 불균형이 숨어 있다. 2024년 가계금융복지조사에 따르면, 한국 가계 자산의 무려 75%가 부동산에 편중되어 있으며, 금융자산은 25%에 불과하다. 이는 65세 이상 고령층 가구의 경우 부동산 비중이 80~90%에 달하는 현실을 고려할 때 더욱 심각한 문제로 다가온다. 반면, 일본과 미국의 경우 가계 자산의 60~70%를 금융자산으로 보유하고 있으며 부동산 비중은 30~40% 수준으로, 한국과는 확연히 반대되는 자산 구조를 보인다. 이는 한국 가계의 높은 자산 규모가 실질적인 구매력이나 안정성보다는 부동산 가격의 높이에 기인할 가능성이 크다는 분석을 뒷받침한다.
한국의 토지 자산 규모는 남한의 넓이가 일본의 약 4분의 1에 불과함에도 불구하고, 2023년 기준 1경 2093조 원으로 일본의 1348조 엔(환율에 따라 약 1경 1593조 원 ~ 1경 2941조 원)과 비슷하거나 더 큰 수준이다. 이는 한국의 땅 한 평이 일본의 땅 네 평 가격에 해당하는 셈이며, 1980년대 후반 일본의 극심한 부동산 버블 시기와 비교될 만한 상황이다. 당시 일본은 도쿄만 팔아도 미국 전체를 살 수 있다는 말이 나올 정도로 부동산 가격이 폭등했으나, 이후 인구 감소, 고령화, 경제 불황으로 인해 택지 지가지수가 1991년 290에서 2012년 102까지 폭락하는 경험을 했다.
이러한 일본의 경험은 한국에 중요한 시사점을 던진다. 일본에서는 부동산 가격의 장기 하락과 사회 구조 변화를 겪으면서 ‘집 없으면 어때? 빌려 살면 되는 거지’라는 인식이 확산되었다. 반면 한국에서는 여전히 과도한 부채를 안고서라도 집을 사야 한다는 인식이 강하게 남아 있다. 도시화율이 90%를 넘어선 데다 제2차 베이비붐 세대의 내 집 마련 러시도 마무리될 시점이 다가오고 있으며, 일본보다 훨씬 빠른 속도로 진행되는 저출산·고령화는 미래 한국 사회의 부동산 시장에 대한 불안감을 증폭시킨다.
강창희 대표는 이러한 상황 속에서 노후 대비 자산 관리의 핵심 원칙을 강조한다. 그는 “재산이 한 곳에 집중되어 있으면 안 된다”는 점을 분명히 하며, 부동산에 편중된 자산 구조를 점진적으로 금융자산 비중을 늘려 부동산과 금융자산이 퇴직 무렵에는 반반 정도가 되도록 조정해야 한다고 제언한다. 특히 과도한 부채를 안고 주택을 구입하는 것은 노후 생활의 불안 요인이 될 수 있음을 경고하며, 장기적인 안목으로 균형 잡힌 자산 포트폴리오 구축의 필요성을 역설하고 있다. 이는 단순한 개별 사건을 넘어, 한국 사회 전반의 자산 관리 패러다임 전환을 촉구하는 중요한 메시지로 받아들여진다.
